전체 글25 쿠쿠홈시스 분석 KG이니시스에 이어 7월에 매수한 기업입니다. 제 눈에는 준수한 기업인데도 가격이 꽤 싼 구간에 있는 거 같습니다. 이미 주가가 저점 대비 10% 정도 상승한 게 조금 아쉽기는 합니다. 편의를 위해 문장을 짧게 쓰겠습니다.0. 지배구조동사의 최대주주는 지주회사 쿠쿠홀딩스(40.55%), 창업주의 아들이자 동사 대표이사(20.53%)로 구성 되어있다. 2대 주주가 대표이사이자 창업주의 아들이라면 가족회사일 가능성이 있다. 그렇다면 최대주주 쿠쿠홀딩스의 지배구조도 살펴볼 필요가 있다. 지배구조 이슈는 항상 체크하는 습관을 들이자 .. 역시 구본학씨의 지분율이 45.11%, 형제와 자녀가 그 후순위를 이루고 있다. 그렇다면 쿠쿠그룹의 전체적인 지배구조도 한 번 체크를 해보자..나는 쿠쿠그룹 주력 기업이 쿠쿠.. 2024. 11. 23. KG이니시스(기회 vs 위기) 7월에 매수할 때 담았던 주식이다. 2020년부터 거의 5년 간 주가가 꾸준히 흘러내렸다. 나는 왜 이런 기업에 끌릴까? 이 기업은 과연 오해를 사고 있을까 아니면 정말로 망가져가는 중일까? 알아보자. 0. 연혁 및 지배 구조 분석1) 지배 구조모회사 비료화학 사업을 영위하는 KG케미칼이 지분 39.6%를 소유하고 있으며, 주요 자회사로는 모바일 전자결제 기업 KG모빌리언스, 음식료 사업을 하는 크라운에프앤비, 금융업 영위하는 KG캐피탈이 있다. KG그룹 자체 지배구조가 워낙 복잡하고 할리스에프앤비와 같은 별로 시너지가 없을 거 같은 사업들도 많이 끼어있는 걸 볼 수 있다. 일단 밖에서 봤을 때는 그다지 현명한 사업구조는 아닌 거 같다. 사업간의 시너지도 적을 확률이 크고 외형 확장을 위한 M&A가 아.. 2024. 11. 6. 엘오티베큠(투기 vs 투자) 최근 HTS 검색식을 돌리다가 이름이 특이한 기업을 발견했다. 몇 안되는 기업 중에 하나로 이름 때문에 그냥 지나칠까 생각했다 ㅋㅋㅋㅋ. 근데 이름 때문에 지나친다는 생각이 너무 비합리적이라 우선 뭐하는 기업인지 살펴봤다. 내 안의 비합리성을 경계하자 .. 결론투기는 아니지만 그렇다고 투자도 애매한 ..? 이익은 그저 그렇지만 사업은 열심히 잘 하려고 하는 그런 기업인 거 같다. 저도 잘 모르겠으니 보시는 분들 의견 부탁드립니다 허허 0. 회사 연혁 및 지배구조밥캣 이후로 연혁과 지배구조를 살피는 습관이 들게 됐다. 실수를 하나씩 피해보자! 1) 연혁 2002년 3월 설립 -> 같은 해 6월 독일 기업으로 부터 건식 펌프 사업 부문 인수 -> 같은 해 7월 사업 개시 -> 2005년 코스닥 상장 사업부.. 2024. 11. 4. 두산밥캣 매수 사례 분석 결론부터 얘기하면 두산밥캣 매수는 처음부터 그리 좋지 않은 의사결정이었다.실수1. 추세(성장)에 기반한 의사결정2023년 두산밥캣의 순이익은 9,215억 원으로 사상 최대치를 찍었다. 2024년 1분기 순이익 2,168억 원이 찍힌 걸 보고 3~5년 내에도 다시 비슷한 실적을 찍을 가능성이 높다고 생각했다.두산밥캣은 러프하게 11조(목표 매도가 10~11만 원) 원에 가까운 밸류를 받아야 하는 기업이라고 결론 내렸다.내가 매수할 당시 시가총액은 5조(평단가 49,850원)원 정도로 대략 100% 수익을 기대할 수 있는 종목이라고 생각했다.하지만 이것은 추세에 기반한 의사결정이었다. 벤자민 그레이엄의 에서 얻을 수 있는 가장 값진 인사이트 중 하나는 기업의 이익을 평가할 때 추세가 아닌 평균.. 2024. 11. 1. Daily 투자에 대한 생각3(feat. 두산밥캣)_내일 수정 자회사가 괜찮아보이더라도 모회사 혹은 지주사의 재무상태에 따라 상황이 급변할 수 있다. 아예 투자를 하지 않는 게 맞을 수 있다. 물어보자. 사람들 의견이 궁금하다. 지주사를 사는 게 더 나은 의사결정인가? 자회사는 언제든 떼었다가 붙였다가 할 수 있지만 지주사는 지주회사로 남아야 하지 않나? 목요일에 두산밥캣에 대해 물어보기 좀 창피해도 물어봄으로써 대응 방안을 알수가 있다. 이런 경우가 왕왕 있으니 다른 사람들에게도 도움이 될 것. Gs건설과 롯데케미칼 같은 주식에서 느끼는 점은 재무상태가 우량한 대기업이라면 돈을 일시적으로 못 버는 상황에서 주가가 아주 싸질 때가 기회가 된다는 것이다. LG디스플레이, 현대백화점이 그런 기회에 놓여있는 상황이지 않을까 생각해본다. 공부할 산업: 석유화학, 가전, 철.. 2024. 10. 28. Daily 투자에 대한 생각 2(feat. 싼 주식과 독립적 사고) 버핏은 여전히 싼 주식(화려하지 않은 주식, 높고 빠른 성장 주식)에 투자 하지 않는다. 버핏은 아마존, 구글을 놓쳤다. 여전히 놓칠 가능성이 높다. 애플에 투자했지만 기술에 대한 이해보다는 제품에 대한 이해라고 보는 게 맞지 않을까 추측한다. 투자를 잘하기 위해서 꼭 성장 산업에서 두각을 나타낼 필요는 없다. 다른 사람의 생각을 듣는 것도 좋지만 정보를 들었을 때 혼자 생각하는 시간이 필요하다. 결국 판단은 내가 하는 것이기 때문. -> 특히 너무 단편적인 지식 1번 생각버스에서 멍 때리면서 생각한 내용이다. 버핏의 포트폴리오를 차지하는 기업을 보면 애플이 여전히 압도적으로 크고, 뱅크 오브 아메리카(금융), 아메리칸 익스프레스(결제 및 카드), 코카콜라(소비재)가 그 뒤를 잇는다. 애플을 제외하면 테.. 2024. 10. 26. 이전 1 2 3 4 5 다음
